2023. gads ir nonācis beigās, un, atskatoties uz šo gadu, starptautisko jēlnaftas tirgu OPEC+ ražošanas samazinājumu un ģeopolitisko traucējumu apstākļos var raksturot kā neparedzamu, ar kāpumiem un kritumiem.

1. Starptautiskā jēlnaftas tirgus cenu tendences analīze 2023. gadā

Šogad starptautiskā jēlnafta (Brent fjūčeru) cena kopumā uzrādīja lejupejošu tendenci, taču cenu smaguma centrs ir ievērojami mainījies. Uz 31. oktobri 2023. gada Brent jēlnaftas fjūčeru vidējā cena bija 82,66 ASV dolāri par barelu, kas ir par 16,58% mazāk nekā pagājušā gada vidējā cena. Šī gada starptautisko jēlnaftas cenu tendence liecina par "smaguma centra nobīdi uz leju, no pirmā zemā, pēc tam augsta līmeņa", un dažādi ekonomiskie spiedieni, piemēram, banku krīze Eiropā un Amerikas Savienotajās Valstīs, ir parādījušies uz procentu likmju paaugstināšanas fona gada pirmajā pusē, kā rezultātā naftas cenas ir samazinājušās pat par 16%. Pēc otrās pusgada sākuma, pateicoties daudzu naftas ražotājvalstu atbalstam, piemēram, OPEC+ ražošanas samazinājumiem, fundamentālie rādītāji sāka izcelties, OPEC+ kumulatīvais ražošanas samazinājums pārsniedza 2,6 miljonus barelu dienā, kas atbilst 2,7% no pasaules jēlnaftas ražošanas apjoma, izraisot naftas cenu pieaugumu par aptuveni 20%, Brent jēlnaftas fjūčeri atkal atgriezās augstā diapazonā virs 80 USD par barelu.

2023. gada Brent jēlnaftas cenu diapazons ir 71,84–96,55 USD/barelu, augstākais punkts sasniedzot 27. septembrī un zemākais — 12. jūnijā. Brent jēlnaftas fjūčeru galvenais darbības diapazons 2023. gadā ir 70–90 USD par barelu. 31. oktobrī WTI un Brent jēlnaftas fjūčeru cenas salīdzinājumā ar gada augstāko līmeni samazinājās attiecīgi par 12,66 USD/barelu un 9,14 USD/barelu.

Pēc oktobra sākuma Palestīnas un Izraēlas konflikta uzliesmojuma dēļ starptautiskās jēlnaftas cenas ievērojami pieauga zem ģeopolitiskā riska prēmijas, taču, tā kā konflikts neietekmēja galveno naftas ražotājvalstu ražošanu, piegādes riski mazinājās un OPEC un Amerikas Savienotās Valstis palielināja jēlnaftas ražošanu, naftas cenas nekavējoties kritās. Konflikts izcēlās 7. oktobrī, un 19. oktobrī Brent jēlnaftas fjūčeru cena pieauga par 4,23 USD/barelu. 31. oktobrī Brent jēlnaftas fjūčeru cena bija 87,41 USD/barelu, kas ir par 4,97 USD/barelu mazāk nekā 19. oktobrī, dzēšot visu pieaugumu kopš Izraēlas un Palestīnas konflikta.

Ii. Starptautiskā jēlnaftas tirgus galveno ietekmējošo faktoru analīze 2023. gadā

2023. gadā ir palielinājusies gan makroekonomiskā, gan ģeopolitiskā ietekme uz jēlnaftas cenām. Makroekonomikas ietekme uz jēlnaftu galvenokārt ir koncentrēta pieprasījuma pusē. Šī gada martā Eiropā un Amerikas Savienotajās Valstīs izcēlās banku krīze, aprīlī intensīvi tika ieviesti Federālo rezervju sistēmas agresīvie izteikumi, maijā tika pakļauts spiediens uz parāda griestu risku Amerikas Savienotajās Valstīs, un augsto procentu likmju vide, ko izraisīja procentu likmju paaugstināšana jūnijā, negatīvi ietekmēja ekonomiku, un ekonomikas līmeņa vājums un lāču noskaņojums tieši nomāca starptautisko naftas cenu no marta līdz jūnijam. Par galveno negatīvo faktoru ir kļuvis arī tas, ka starptautiskās naftas cenas nevar pieaugt gada pirmajā pusē. Ģeopolitiskā ziņā Izraēlas un Palestīnas konflikta uzliesmojums 7. oktobrī atkal pastiprināja ģeopolitisko risku, un starptautiskā naftas cena, pateicoties šim atbalstam, atgriezās pie augstā līmeņa, gandrīz 90 USD par barelu, taču, tirgum atkārtoti izvērtējot šī notikuma reālo ietekmi, bažas par piegādes riskiem mazinājās, un jēlnaftas cenas kritās.

Pašlaik, runājot par galvenajiem ietekmējošajiem faktoriem, tos var apkopot šādi aspekti: vai Izraēlas un Palestīnas konflikts ietekmēs galveno naftas ražotāju ražošanu, OPEC+ ražošanas samazinājumu pagarināšana līdz gada beigām, Amerikas Savienoto Valstu sankciju pret Venecuēlu atvieglošana, ASV jēlnaftas ražošanas pieaugums līdz gada augstākajam punktam, inflācijas progress Eiropā un Amerikas Savienotajās Valstīs, Āzijas pieprasījuma faktiskā izpilde, Irānas ražošanas pieaugums un tirgotāju noskaņojuma maiņa.

Kāda ir starptautiskā jēlnaftas tirgus svārstīguma loģika 2023. gadā? Ņemot vērā ģeopolitiskos traucējumus, kāds ir jēlnaftas tirgus virziens tālāk? 3. novembrī no plkst. 15:00 līdz 15:45 Longzhong Information sāks tiešraidi no 2023. gada tirgus, kas sniegs jums detalizētu naftas cenas, makroekonomisko karsto punktu, pieprasījuma un piedāvājuma pamatrādītāju un nākotnes naftas cenu prognožu interpretāciju, iepriekš prognozēs tirgus situāciju 2024. gadā un palīdzēs orientēties korporatīvajā plānošanā!